Agentic Commerce in der Vorsorge: Wenn KI-Assistenten beraten

Agentic Commerce bezeichnet Kanäle, in denen KI-Assistenten Angebote erfassen, vergleichen und im Auftrag von Nutzerinnen und Nutzern anstoßen. In der geförderten Altersvorsorge ist das kein gelöstes Problem: Beratung ist hier dokumentationspflichtig, und die Verantwortung dafür lässt sich nicht an ein Modell delegieren. Xaver bereitet seine Angebote über offene und kontrollierte Schnittstellen für diesen Kanal vor; dass darüber heute bereits abgeschlossen wird, behaupten wir nicht.

Was der Begriff meint, und was nicht

Der Begriff wird derzeit für zwei sehr verschiedene Dinge verwendet. Das eine ist ein Assistent, der auf einer Website oder in einer App Fragen beantwortet und durch eine Strecke führt: eine Bedienoberfläche in Gesprächsform, betrieben vom Anbieter selbst. Das andere ist ein Assistent, der nicht dem Anbieter gehört, er gehört der Kundin, findet Angebote am Markt, vergleicht sie und stößt einen Vorgang an.

Nur der zweite Fall ist Agentic Commerce im engeren Sinn, und nur er verändert die Vertriebslogik. Wenn ein externer Assistent Produkte vergleicht, wird sichtbar, was maschinenlesbar dokumentiert ist, Konditionen, Kosten, Förderfähigkeit, Zielmarkt. Was nur in einem PDF steht, das ein Mensch interpretieren muss, taucht in diesem Vergleich schlicht nicht auf.

Vier Phasen, eine Ebene

In der Praxis ist die KI-Ebene kein zusätzlicher Kanal neben den bestehenden, sondern eine Schicht über allen. Sie arbeitet in denselben vier Phasen, die auch Vertrieb und Betrieb strukturieren, und ihre Rolle ist in jeder Phase eine andere.

1. 01

   Entdecken

   Fragen beantworten, bevor jemand ein Formular öffnet: Was ist das Altersvorsorgedepot, was steht mir zu, wie unterscheidet es sich von meinem bestehenden Vertrag. Rund um die Uhr und in der Sprache, in der die Frage gestellt wird, bei Xaver in über 50 Sprachen.

2. 02

   Beraten

   Begleiten und erklären: Fragen zum eigenen Fall beantworten und die Empfehlung zu Produkt und Portfolio erklären. Die Empfehlung wird nach festen Regeln berechnet, nicht vom Sprachmodell. Geeignetheitsprüfung und Beratungsdokumentation laufen in der Strecke mit.

3. 03

   Abschließen

   Durch den Abschluss begleiten: Rückfragen zu Angaben, Erläuterung der Dokumente, Hinweis auf das, was noch fehlt. Der Abschluss selbst bleibt in der dafür gebauten Strecke, die KI erklärt sie, sie ersetzt sie nicht.

4. 04

   Betreuen

   Nach dem Abschluss betreuen: Statusfragen, Beitragsänderungen, Zulagenthemen, Dokumente. Das ist der Teil, der über Jahrzehnte läuft, und in dem Servicekosten sonst mit dem Bestand mitwachsen.

Das Disclosure-Prinzip

Wer mit einer KI spricht, muss das wissen, im Chat wie im Telefongespräch, ohne dass man danach fragen muss. Bei Xaver kennzeichnet sich der KI-Berater als KI und weist auf den Weg in die persönliche Beratung hin. Das ist ein Grundsatz und keine Einstellung, die ein Partner konfigurieren kann.

Die KI kennzeichnet sich als KI. Das ist Grundsatz, nicht Einstellungssache.

Der zweite Teil des Prinzips ist die Übergabe. Eine persönliche Beraterin oder ein Berater ist jederzeit zuschaltbar, auf Wunsch der Kundin oder wenn der Fall es nahelegt, etwa bei Garantiebedarf, Verlusttragfähigkeit oder dem Umgang mit einem Altvertrag, und zwar ohne Kontextverlust: dieselben Daten, derselbe Stand, kein zweites Mal von vorn. Eine Übergabe, bei der die Kundin ihre Angaben wiederholen muss, ist keine Übergabe.

Warum die Empfehlung nicht aus dem Sprachmodell kommt

In der Anlageberatung ist die Geeignetheitsprüfung keine Formalie: Kenntnisse und Erfahrungen, finanzielle Verhältnisse, Anlageziele und Risikotoleranz müssen erhoben, gewürdigt und dokumentiert werden (§ 64 WpHG). Sogar die Reihenfolge ist nicht beliebig, Nachhaltigkeitspräferenzen dürfen nach den Leitlinien der ESMA erst erhoben werden, nachdem Kenntnisse, finanzielle Verhältnisse und Anlageziele geklärt sind. Ein Gesprächsverlauf, der diese Reihenfolge umstellt, weil es sich flüssiger anfühlt, ist nicht bloß unelegant, sondern angreifbar.

Die Verantwortung für eine Empfehlung lässt sich nicht an ein Modell delegieren, dessen Antwort sich nicht nachvollziehen lässt. Daraus folgt eine klare Aufgabenteilung. Unsere KI-Gesprächsebene (AIC) führt das Gespräch und stellt sicher, dass das Sprachmodell keine Empfehlung selbst trifft: Produkt- und Portfolioempfehlungen werden nach festen Regeln aus der Geeignetheitsprüfung nach MiFID II berechnet, jede Empfehlung ist nachvollziehbar und auditierbar. Deshalb kann der KI-Berater persönlich beraten, ohne dass die Verantwortung mit dem Interface wandert: Sie bleibt beim regulierten Institut, Geeignetheitsprüfung und Beratungsdokumentation laufen in der Strecke mit.

Was das für Schnittstellen bedeutet

Wer für externe Assistenten sichtbar sein will, muss sein Angebot maschinenlesbar beschreiben: Produktdaten, Kostenstruktur, Förderlogik, Zielmarkt, Verfügbarkeit. Das ist weniger eine KI-Aufgabe als eine Datenaufgabe, und sie fällt Häusern schwer, deren Produktwahrheit über mehrere Systeme und ein Archiv aus PDFs verteilt ist.

• Ein Datenstand über alle Kanäle. Ein Vorgang, der im Assistenten beginnt und beim Berater weiterläuft, funktioniert nur, wenn beide auf denselben Daten arbeiten.
• Kontrollierte Schnittstellen. Offen heißt nicht ungeschützt: Wer was abrufen darf, ist Teil des Designs und nicht ein nachträglicher Filter.
• Ein durchgängiger Nachweis. Jede Empfehlung braucht einen nachvollziehbaren Verlauf, unabhängig davon, in welchem Kanal sie entstanden ist.
• Dieselbe Sprache für Mensch und Maschine. Was ein Assistent ausliest, sollte identisch sein mit dem, was im Basisinformationsblatt steht.

So sieht es aus: eine Demo, kein Kanal

Die Aufzeichnung zeigt einen externen KI-Assistenten, der über eine kontrollierte Schnittstelle (MCP) auf eine vorbereitete Xaver-Umgebung zugreift: Er liest Produktdaten, prüft die Förderung für einen Beispielkunden, bereitet den Vergleich vor und übergibt an die dokumentationspflichtige Strecke, statt selbst abzuschließen. Marke und Daten sind Beispiele; der Kanal ist vorbereitet, nicht live.

Wo der Kanal heute steht

Nüchtern betrachtet ist Agentic Commerce in der geförderten Vorsorge heute Vorbereitung, nicht Vertrieb. Die Assistenten existieren, die Schnittstellen entstehen, die aufsichtliche Einordnung ist in Bewegung. Was jetzt entschieden wird, sind die Voraussetzungen: ob Produktdaten maschinenlesbar vorliegen, ob Kanäle denselben Datenstand teilen, ob Offenlegung und Übergabe als Grundsatz gesetzt sind oder als Option.

Häuser, die diese Voraussetzungen jetzt schaffen, haben später eine Integrationsaufgabe. Häuser, die sie später schaffen, haben dann ein Datenprojekt, und ein Datenprojekt dauert länger als ein Kanalstart.